#01：

APRA告知銀行：

為負(fù)利率做好準(zhǔn)備

澳洲審慎監(jiān)管機構(gòu)周一告知銀行業(yè)，他們必須制定一項計劃，以應(yīng)對到2022年4月可能出現(xiàn)零利率或負(fù)利率的可能性。

此前的意見咨詢顯示，零利率或負(fù)利率在某些情況下可能構(gòu)成“運營挑戰(zhàn)”。

（圖片來源：AFR）

澳大利亞審慎監(jiān)管局(Australian Prudential Regulation Authority,APRA)周一表示，七個月前曾致函各銀行，要求它們告知監(jiān)管機構(gòu)實施負(fù)利率是否存在任何問題。

雖然澳洲央行一再表示，該國實施負(fù)利率的可能性很小，但澳洲審慎監(jiān)管局(APRA)表示，“金融市場確定的其他利率有可能在任何時候降至零或零下方”。

APRA 表示，銀行的回應(yīng)表明，它們通常能夠很好地應(yīng)對其資金業(yè)務(wù)管理的產(chǎn)品的負(fù)市場利率。

但一些銀行指出，如果對貸款和存款產(chǎn)品實行負(fù)利率，則運營將面臨挑戰(zhàn)。

其他銀行則表示，修正現(xiàn)有系統(tǒng)以應(yīng)對利率的成本為負(fù)值。

因此，APRA要求銀行采取“合理的舉措”，為這種情況做好準(zhǔn)備，并 “至少制定戰(zhàn)術(shù)解決方案，以應(yīng)對到2022年4月30日實施零和負(fù)的市場利率以及隔夜拆款利率的情況?！?/span>

APRA銀行業(yè)官員Therese McCarthy Hockey在給銀行的信中寫道，

APRA表示，銀行至少應(yīng)該“開發(fā)戰(zhàn)術(shù)解決方案”，即在現(xiàn)有系統(tǒng)上創(chuàng)造變通辦法的短期修復(fù)方案——在2022年4月30日之前實施零和負(fù)利率市場利率和現(xiàn)金利率。

它希望所有參照現(xiàn)金利率或市場利率的產(chǎn)品都能做到這一點，包括商業(yè)貸款、住房抵押貸款、個人貸款和信用卡。

APRA關(guān)注全球可能出現(xiàn)負(fù)利率的同時，金融市場則認(rèn)為，澳央行上調(diào)官方利率的速度可能會快于該行行長Philip Lowe堅稱2024年之前不會加息的速度。

審慎監(jiān)管機構(gòu)承認(rèn)澳大利亞央行的立場，即不太可能出現(xiàn)負(fù)現(xiàn)金利率。Lowe在去年12月曾表示，澳央行“極不可能”采取這種立場，這將涉及包括信貸供應(yīng)在內(nèi)的“明確成本”，使銀行更難放貸。

但APRA表示，它仍希望銀行做好準(zhǔn)備，因為“金融市場決定的其他利率有可能在任何時候降至零或低于零”。

#02：

負(fù)利率將對銀行收益產(chǎn)生負(fù)面影響

目前，歐洲、日本、瑞典、瑞士和丹麥都實行了負(fù)利率。

新西蘭央行(Reserve Bank of New Zealand)也已要求澳大利亞各銀行為負(fù)利率政策做好準(zhǔn)備。

APRA表示，如果銀行沒有為零利率和負(fù)利率做好準(zhǔn)備，就會存在風(fēng)險，而這些風(fēng)險足以觸發(fā)其關(guān)于風(fēng)險管理的審慎標(biāo)準(zhǔn)CPS 220。。

（圖片來源：AFR）

它希望銀行確保自己能夠控制負(fù)利率環(huán)境下的操作風(fēng)險，并希望它們考慮潛在的利益沖突和對客戶的公平待遇。

銀行業(yè)分析師表示，負(fù)利率將對銀行收益產(chǎn)生負(fù)面影響。

Macquarie在去年發(fā)布的一份負(fù)利率前景分析報告中表示，銀行將“能夠通過重新定價措施來應(yīng)對負(fù)利率環(huán)境”，但“盈利逆風(fēng)將難以完全抵消”。

Macquarie補充稱，存款資金比例較高的銀行將受到更不利的影響，因為它們將失去資金成本優(yōu)勢。